電梯業務訂單飽滿超15%增長，維保業務后續優勢強大。上海三菱為國內電梯龍頭，市占率17%，在手訂單環比轉好，訂單飽滿可保全年業績。受益于行業增長及品牌優勢，保守估計未來2年15-20%增速。公司保有量45萬臺，自維保約30%，維保業務占電梯收入17%，均行業最高。我們看好國家政策出臺后，維保規模效應最先公司獲益。
進軍機器人，3年再造一個機電。公司與日本納博繼續合作進軍精密減速機，公司增資入股占51%股權。日本納博是世界最大精密擺線針輪減速機制造商，兩家公司定位是研發中端減速機在國內生產，瞄準國內機器人市場，空間巨大。減速機在單體機器人成本占36%，中國如想機器人產業化，必須要加速核心零部件國產化。公司有望率先成為國內第一家生產精密減速機廠商，優質資產打造機電一體化平臺。
高斯國際減虧即利好，一攬子整合計劃重塑印刷平臺。公司目前實施一攬子整合高斯國際計劃，包括海外產能收縮、產能轉移中國和理順全球產品線。13年盡力完成整合，一次性產能縮減后14年有望盈利。
估值與評級。公司目前處于業績和估值雙底部，下半年后逐漸拐點向上業績起飛；我們看好公司機器人和電梯業務的機電一體化雙戰略布局，預測13、14和15年EPS0.77、1.17和1.45元，對應動態PE13、8和7倍，給予14年15倍PE，第一目標價17.6元，維持“買入”評級。
上海機電進軍機器人 3年再造一個機電
2013-06-25 11:36:33 作者： 來源： 評論：0 點擊：
相關熱詞搜索：印刷
分享到：
收藏
收藏
評論排行
- ·2015首屆中國國際紙箱紙板人才招聘會(4294967295)
- ·勵展博覽集團倡導綠色包裝引領柔印發展(4294967295)
- ·彼岸視覺昌平印刷廠---e線黃頁(4294967295)
- ·2015中國國際保健養生食品展覽會(4294967295)
- ·瑞士歐瑞康美科公司您不可不知的裝備耐...(4294967295)
- ·揚州偉鵬機械首推水性印刷模切自動清廢...(4294967295)
- ·網站編輯求職(4294967295)
- ·能盛放無水酒精的樹脂包裝新材料(4294967295)
- ·唐山佳捷2015中國國際瓦楞展新品發布(4294967295)
- ·藍莓包裝盒包裝設計(4294967282)
- ·制作包裝品時常見的材料有哪些(4294967236)
- ·我國包裝機械正走向國際市場(16)
- ·廣東省東莞市金利源包裝制品廠(15)
- ·義烏膠帶廠_膠帶批發_封箱膠帶_透明膠帶...(14)
- ·珍珠棉片材(14)
- ·金利源庫存PE膠袋(13)
- ·售樓小姐獲500萬年終獎 印刷行業年終獎...(9)
- ·手提袋外加工(7)
- ·防偽包裝一體化促力酒企打假防偽(7)
- ·李麗麗——大專 求職財務 7年工作經驗(7)
